文/VR陀螺 冉启行
在不少 AR 眼镜厂商的资方名单中，传统眼镜厂商的 Title 出现频率似乎越来越高了。
2022 年 8 月，AR 科技公司 XREAL 宣布，获国际潮流眼镜品牌 GENTLE MONSTER 母公司 IICOMBINED 战略投资，本轮融资金额为 1500 万美元。
2023 年 3 月 6 日，AR 新锐企业雷鸟创新宣布完成首轮融资，本轮融资由复星创富、容亿投资领投，三七互娱、润兴锐华、博士眼镜战略投资，野草创投和海南盈添等跟投，总金额过亿元。
2023 年 8 月，轻量化 AR 眼镜品牌叶木科技完成了数百万元种子轮融资，由高端眼镜行业上市公司雅视集团和国内头部可穿戴设备芯片供应商联合注入；2023 年 9 月，AR 另类初创企业仙瞬科技宣布获隐形眼镜品牌 moody 等机构总计超千万级投资......
事实上，不少传统眼镜品牌厂商正在求变，寻数字化产业新阶段的业务增量。在已有市场资源的积累下，投资产业结构类似，用户群体重合，但更具差异化，且高技术门槛的 AR 眼镜企业，不失为一个绝佳的投资方向。
在本文中，笔者试图通过宏观产业发展趋势、眼镜大厂布局解答传统眼镜厂商的投资商业逻辑。
图源：VR陀螺
AR眼镜，增强的不止有“现实”，还有竞争“威胁”
“致力于打造类普通眼镜形态的产品”，这近乎是所有 AR 眼镜厂商做产品的核心理念。
然而，这一终极目标显然会触碰到传统眼镜厂商的蛋糕，并且很可能会形成直接的威胁。相对于普通眼镜，AR 眼镜不仅能包含传统眼镜偏光矫正的功能，并且在电致变色等材料加持下，还能在“实用”与“时尚”之间来回切换。
最为重要的是 AR 眼镜独特的近眼显示光学，能让用户所见即所得，在获取信息方面更加高效，增强人机与环境的感知与交互。不管是做头上主打信息提示的“智能手表”，还是代替智能手机成为下一代移动计算平台，AR 智能眼镜皆有无限可能的潜力。
数字化升级，智能化改造，既强调 B 端产业结构，又着重 C 端用户体验。从黑白 TV 升级彩色智能家电、小灵通迭代智能手机，电子手表焕新智能手表，手动牙刷增电又增屏......
数字化趋势不可逆，从传统眼镜到 AR 智能眼镜是时代进化的必然结果。不过，受限于苛刻的近眼显示相关技术，该产业的数字化进程似乎相比传统智能家居更慢一些。
图源：影目
目前，国内外 AR 产品正在加速迭代，下沉消费市场。如国内的 INMO Go，已将一体式 AR 眼镜的价格带到了 2000 元以内，据称其九月单月全网出货量已经破了 5000 台。而即将发布的雷鸟 X2 在 Micro-LED 双目全彩+衍射光波导的前沿技术探索上，也踏出了消费级量产的关键性一步。
对于传统眼镜厂商来说，AR 近眼显示技术的出现，是对原有产业结构的升级变革，使之更具差异化竞争力，拔高技术门槛。并且从某种程度上来说，投资 AR 眼镜厂商，也是传统眼镜厂商应对未来产业结构变化的“上保险，防威胁”。
身处千亿美元市场，眼镜厂商求变的“资本”与“底气”
当笔者翻看各大以眼镜、光学镜片为主营业务的公司市场业绩、财报，试图寻求一些投资缘由时，发现了眼镜市场的庞大营收数据。（依旧以上文投资 AR 眼镜厂商公司为例）
博士眼镜，2023 年半年度报告显示：报告期内，公司实现营业收入 59,889.62 万元，同比增长 30.98%；实现归属于上市公司股东的净利润 6,656.72 万元，同比增长 229.74%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,265.14 万元，同比增长 311.85%。
雅视光学，2023 年半年度报告显示：截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，集团综合收入轻微减少 2% 至 566,400,000 港元（2022年：580,100,000港元）。期内，集团分别录得本公司拥有人应占纯利 21,700,000 港元及每股盈利 5.61 港仙（2022年：分别为28,500,000港元及7.37港仙）。
韩国高端时尚眼镜品牌 Gentle Monster 在 2014 年营收为 4000 万美元，到 2016 年的收入约在 2.5 亿美元。2022 年媒体爆料其正准备 IPO，赴港上市。
根据 Statistia 数据，全球眼镜产品市场规模从 2014 年的 1132 亿美元增长至 2019 年 1287 亿美元，对应 CAGR 为 2.6%。随着全球眼镜产品人均支出额的进一步提高，全球眼镜产品市场有望保持平稳增长，预计 2019-2023 年复合增速为 2.03%，2023 年市场规模有望达 1395 亿美元。
正向营收——这一点非常重要，这是传统眼镜厂商敢投新兴 AR 眼镜厂商的必要资本，亦是其看好 AR 眼镜产业未来发展的早前市场验证。
眼镜市场需求的增长，一方面主要是“屏”时代与人口年龄结构变化带来的对于视力矫正眼镜的需求。根据国家卫健委的数据，2022 年我国儿童青少年总体近视率为 53.6%，比 2021 年同比上升 0.9%。根据国家统计局的数据，2022 年末，我国 60 岁及以上人口达到 2.8 亿，占全国总人口的比例为 19.8%，同比提升 0.9%。同时，根据全国老龄办预测，2033 年我国老年人口占总人口的比例将达到 25%。
另一方面，伴随国民收入水平日益增长，消费水平和层次的持续提高，个性化消费理念逐步渗透，以时尚元素为特征的太阳眼镜、美瞳等产品也深受当代用户喜爱。根据艾瑞咨询的调研数据，2022 年单人拥有 2 副及以上眼镜的消费者高达 76%，同比增长 23.9%，而单人拥有 3 副及以上眼镜的消费者同比增幅接近 10%。
除以投资方式间接参与时代的科技潮流外，部分传统眼镜厂商已经踏入了真正的 AR 之路。
牵手Meta，看时尚眼镜品牌Ray-Ban进化
作为全球时尚潮牌的 Ray-Ban 是最先产生行业变化的代表企业，它已与 Meta 展开密切合作，在“增强现实”的眼镜路上逐步迭代进化。
2021 年， Meta 与 Ray-Ban 母公司 Luxottica 合作的首款面向未来智能的眼镜 Ray-Ban Stories 正式发布。Ray-Ban Stories 不仅在传统的眼镜上增加了音频，还将摄像头融入其中。
2023 年 9 月，Meta 与 Luxottica 合作的第二代配备摄像头的智能眼镜正式发布，搭载了高通骁龙 AR1 Gen1，升级了 1200 万像素摄像头，进一步增强了交互、性能与音频等元素。
智能音频眼镜已经成为了一大品类趋势，在 9 月 25 日华为举办的秋季全场景新品发布会上，华为也发布了第二代智能音频眼镜——华为智能眼镜 2。
二代产品在隐私声学、智能交互、人体工学上进行了升级，据传其一代产品已销售数十万台，二代产品或有更加优秀的表现。除华为外，亚马逊、米家（蜂巢科技）、天猫精灵等智能终端品牌也有 AI 智能眼镜产品相关布局。
从眼镜，到音频增强眼镜，再到音频+视觉的 AR 眼镜，这是一个技术升级的过渡，当然，对于消费者而言，就具体需求，这三者可能同时存在。
不过，数字化趋势决定了未来产品进化方向。正如 Meta 与 Ray-Ban 的规划那样，在两代音频式眼镜迭代完成后，到 2025 年，第三代智能眼镜将配备一个称之为“取景器”的显示屏，用于查看收到的短信、扫描二维码以及实时翻译另一种语言的文本，以实现人们眼中的真“AR”。
早前，据 The Verge 消息称，Meta 有数千名员工正在构建未来的 AR 眼镜和用于控制它们的手腕设备。该公司打算最终让 AR 眼镜全天佩戴，以替代智能手机。扎克伯格称它们为“holy grail（必杀器）”设备，将在未来十年“重新定义我们与技术的关系”。
为了辅助眼镜交互，眼镜还将配备一个“神经接口”带（系列摄像传感器），允许佩戴者通过手部动作来控制眼镜，最终还将让佩戴者使用虚拟键盘，并以与手机相同的每分钟打字速度进行打字。
事实上，Meta 甚至可以自己做一个 AR 眼镜品牌。而显然，Meta 并没有这么做，它深知传统时尚眼镜的品牌影响力，以及它们可以在诸如人体工学设计、近视矫正镜片、时尚价值设计属性上的直接参考与供应链合作价值。
Meta 与 Ray-Ban 一代联名产品虽价格达到 299 美元，相当于当时的一个 Meta Quest 2，但战绩并不差。截至 2023 年 2 月，Ray-Ban Stories 共计售出了 30 万台，月活用户约 27000 名。Meta 将 Ray-Ban Stories 的总销量目标定为 478000 台，但内部预测其总销量可能在 394000 台区间。
写在最后
传统眼镜厂商与 AR 创业公司，虽存在未来竞争关系，但当前阶段更多的是合作共生。前者需要新技术、新变量，拉升品牌技术含量与行业差异化竞争力，而后者也需要用户市场、配镜数据与工学参考等，打造更适合用户的产品。
AR 眼镜，首先它得是一副眼镜，才有人愿意去佩戴和使用它。经常会从创业者那里听到这样的产品设计理念。新与旧的结合，或才是数字化升级，用户需求市场的真正成品。
目前不少主打高端时尚眼镜的价格甚至远超一台 AR 眼镜，即使品牌溢价严重，但仍有消费者愿意买单，对于 AR 眼镜厂商来说，不管是走供应链渠道，或者寻线下门店入驻，都是极好的业务增长方式。
原文标题 : 从To C到VC，传统眼镜厂商求变
